かんぽ生命の学資保険「はじめのかんぽ」は、2026年5月2日の保険料改定で返戻率が大きく変わりました。改定前は多くの条件で元本割れしていましたが、改定後は100%を超えるケースが出ています。
契約者30歳男性・基準保険金額500万円の場合、払込総額は5,076,000円から4,914,000円へ162,000円下がりました。返戻率にすると98.5%から101.8%です。
ただし全員が元本超えになるわけではありません。契約者の年齢と性別によっては、改定後も元本割れします。このページでは公式サイトの保険料例をもとに、条件別の返戻率を整理します。
2026年5月の改定で返戻率はどう変わったか
| 契約者 | 改定前 払込総額 | 改定前 返戻率 | 改定後 払込総額 | 改定後 返戻率 |
|---|---|---|---|---|
| 30歳男性 | 5,076,000円 | 98.5% | 4,914,000円 | 101.8% |
| 30歳女性 | 5,054,400円 | 98.9% | 4,903,200円 | 102.0% |
| 40歳男性 | 5,108,400円 | 97.9% | 4,946,400円 | 101.1% |
| 40歳女性 | 5,086,800円 | 98.3% | 4,924,800円 | 101.5% |
| 50歳男性 | 5,216,400円 | 95.9% | 5,022,000円 | 99.6% |
| 50歳女性 | 5,119,200円 | 97.7% | 4,968,000円 | 100.6% |
読み取るべき3つのこと
- 改定前はすべての条件で元本割れしていました。95.9%〜98.9%。「学資保険なのに払った額より少ない」という状態でした
- 改定後、多くの条件で100%を超えました。最も高いのは30歳女性の102.0%です
- それでも50歳男性は99.6%で元本割れのまま。契約者の年齢が上がるほど返戻率は下がります
返戻率が契約者の年齢と性別で変わるのは、この保険に「契約者が亡くなった場合の保険料払込免除」が組み込まれているためです。契約者の死亡リスクが高いほど、その分のコストが保険料に反映されます。だから同じ500万円を準備するのに、30歳女性と50歳男性で払込総額が10万円以上違います。
払込免除特約の評価方法は学資保険の保険料払込免除特約を正しく評価する方法で解説しています。
学資保険で貯めるのが最適か？FPに無料で試算してもらう「はじめのかんぽ」の3つのコース
学資金を受け取るタイミングを3つから選べます。
| コース | 受け取るタイミング | 向いているケース |
|---|---|---|
| 大学入学時 | 17歳または18歳満期でまとめて | 大学入学時の大きな出費に集中して備えたい |
| 小・中・高＋大学入学時 | 各進学時に分けて | 入学のたびに費用がかかる |
| 大学入学時＋在学中 | 入学時と在学中に分けて | 学費が4年間にわたってかかる |
公式サイトによると、コースによっては学校推薦型選抜や総合型選抜に備えて、高校2年生の時点で学資金を受け取れるプランもあります。年内入試が増えている現状に対応した設計です。
また21歳満期を選んだ場合、保険料の払込は18歳までで終わります。大学在学中の負担を軽くしたい場合に有効です。
加入できる年齢
| コース | 被保険者（子ども） | 契約者 |
|---|---|---|
| 大学入学時 | 0〜12歳 | 18〜65歳 |
| 小・中・高＋大学入学時 | 0〜5歳 | 18〜65歳 |
「小・中・高＋大学入学時」コースは子どもが5歳までしか加入できません。小学校入学時の受け取りがあるため、それ以降では間に合わないからです。このコースを検討しているなら、早めの判断が必要です。
なお契約者は65歳まで加入できます。祖父母が契約者になるケースにも対応できますが、前述のとおり年齢が上がるほど返戻率は下がります。
はじめのかんぽのメリットと注意点
メリット
- 全国の郵便局で相談・加入できる。窓口の多さは他社にない強みです
- 契約者が亡くなった場合、以後の保険料が免除される。それでも学資金は予定どおり受け取れます
- 受け取るタイミングを3コースから選べる
- 生命保険料控除の対象。所得税・住民税の負担が軽くなります
注意点
- 返戻率は100〜102%程度。18年間預けて2%です。「増やす」ための商品ではありません
- 契約者の年齢によっては元本割れする。50歳男性は改定後も99.6%です
- 中途解約すると元本割れの可能性が高い。満期まで持つ前提の商品です
- 途中で保険料を払えなくなると不利になる。18年間払い続けられる金額かを先に確認してください
最も冷静に見るべきは1つ目です。月22,750円を18年間払って、受け取りは500万円。増える金額は約86,000円です。これを「どう評価するか」が判断の分かれ目になります。
ただし学資保険の価値は返戻率だけではありません。契約者が亡くなっても学資金が確保される点、強制的に貯まる仕組みである点は、投資商品にはない特徴です。「増やす手段」ではなく「確実に残す仕組み」と捉えるのが適切です。
学資保険とNISA、どちらが合う？無料のFP相談で比較する他社の学資保険と比べてどうか
当サイトが実施した調査では、学資保険の加入者1,546人のうち457人（29.6%）がかんぽ生命で1位でした。2位はソニー生命（266人・17.2%）です。
ただし加入者数の多さは郵便局の窓口網によるところが大きく、商品性の評価ではありません。同じ調査の満足度では、かんぽ生命は3.79点で7位でした。1位は明治安田生命（4.24点）です。
返戻率で選ぶなら他社も必ず比較してください。学資保険は契約者の年齢・払込期間・受取時期の組み合わせで返戻率が変わるため、自分の条件で複数社の設計書を取り寄せるのが確実です。
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保険会社そのものの健全性を確認する方法は学資保険契約前に絶対に確認すべき保険会社の財務健全性の調べ方と判断基準にまとめています。
よくある質問
はじめのかんぽは今も加入できますか？
加入できます。2026年5月2日に保険料が改定され、公式サイトで現行の保険料例が公開されています。
満期保険金に税金はかかりますか？
契約者と受取人が同じ場合は一時所得の対象になります。一時所得には特別控除があり、返戻率が100〜102%程度であれば課税されないのが通常です。契約者と受取人が異なる場合は贈与税の対象になるため、契約形態は加入時に確認してください。
途中で解約したらいくら戻りますか？
払込総額を下回る可能性が高いです。学資保険は満期まで持つ前提で設計されています。教育資金が急に必要になった場合は、解約より先に契約者貸付が使えないかを確認してください。
祖父母が契約者になれますか？
契約者は18〜65歳なので、年齢の条件を満たせば可能です。ただし契約者の年齢が上がるほど返戻率は下がります。50歳男性では99.6%と元本割れするため、親が契約者になったほうが有利です。
学資保険とNISA、どちらがいいですか？
目的が違います。学資保険は元本が概ね確保され、契約者が亡くなっても学資金が守られます。NISAは増える可能性がある一方、必要な時期に元本を割っている可能性もあります。「必ず用意しなければならない金額」は学資保険、「あれば助かる上乗せ分」は投資、という分け方が現実的です。
まとめ
- 2026年5月2日の保険料改定で、はじめのかんぽの返戻率は元本割れ（95.9〜98.9%）から100%超えに転じた
- 契約者30歳女性で102.0%が最も高い。30歳男性は101.8%
- 50歳男性は改定後も99.6%で元本割れ。契約者の年齢が上がるほど不利になる
- 受け取りタイミングは3コース。「小・中・高＋大学入学時」は子どもが5歳までしか加入できない
- 18年で増えるのは約86,000円。「増やす商品」ではなく「確実に残す仕組み」として評価する
- 加入者数では1位（29.6%）だが、満足度では7位（3.79点）。他社との比較は必須
かんぽ生命の商品全般はかんぽ生命の特徴は？学資保険・養老保険など評判の商品を一挙紹介！、加入者の評価はかんぽ生命の評判って？加入者の口コミや満足度から人気の理由を分析、郵便局で扱う保険の全体像は郵便局で入れる保険の種類一覧をご覧ください。学資保険そのものの必要性は学資保険の必要性とは？子供のために入るべき？で検討できます。
本記事の保険料はかんぽ生命保険の公式サイトに掲載されている保険料例（2026年5月2日改定後）にもとづき、2026年9月時点で作成しました。返戻率は基準保険金額500万円を払込総額で除して当サイトが算出したもので、かんぽ生命が公表している数値ではありません。実際の保険料・返戻率は基準保険金額、加入年齢、性別、コース、払込方法によって異なります。ご契約にあたっては必ず公式サイトまたは郵便局窓口で最新の設計書をご確認ください。
